Investeringsstrategi
Investeringsstrategi
Vi tror særdeles sterkt på vår investeringsstrategi. Historien har gitt oss +14,7% årlig avkastning eller samlet +505%. Forvalter er fullinvestert og vår filosofi har tiltrukket seg mange ledende finanstalenter som aksjonærer.
Noen faktorer som er essensielle for å slå det brede markedet over tid:
- Dynamisk forhold til hvor mye aksjer man har i en portefølje
- Plukke aksjer med meget gode risk-reward utsikter
- Ha en konsentrert portefølje og ikke surre bort tid på tid/kapital på “kanskje bra” case
- Ha et særdeles bevisst forhold mellom langsiktige aksjer og kortsiktig trading
- Være kritisk til belåning og shorthandel over tid
- Investere på lag med innsidere i selskapet (management / styret)
- Ikke undervurdere momentumfaktoren i inntjening, eiendeler eller aksjekurs
- Verdsette selskaper med vekst, moderat belåning, utbytte og god corporate governance
- Likviditet – slik at man kommer seg ut om utsiktene endres
*) Y-aksen viser den prosentvise endringen over tid.
**) Alle tall er fratrukket kostnader og skatt og er basert på månedlige oppdateringer fra selskapet siden oppstarten 1. august 2010. En andel var da verdt kr 5 000 mot 30 246 kr 31-oktober 2023.
I Blueberry Capital kombinerer vi overnevnte punkter med en svært aktiv tilnærming til aktiva allokeringen. Når markedsutsiktene er dårlige reduserer vi aksjeandelen i påvente av bedre tider. Sekundært går vi short markedet og/eller enkeltaksjer for å sikre porteføljen.
Bet big when you see the fat pitch coming
Jeremy Grantham, GMO